Премьера рестайлингового Терамонта (в США он называется Атлас) состоялась в 2020 году. Снаружи от машины прежнего образца он отличается измененным оформлением передней части, а также другим задним бампером. Одним из опознавательных признаков обновленной модели для китайского рынка стала трехполосная решетка радиатора, центральная планка имеет встроенную подсветку (вместе с эмблемой), которая соединяется с дневными ходовыми огнями в новых фарах. Последние состоят из нескольких модулей, выполненных по «двухэтажной» схеме. Передний бампер отличают более стильные боковые воздухозаборники. В задней части Teramont обзавелся сплошной полосой комбинированных фонарей с Y-образными модулями в основных блоках и подсвечиваемой эмблемой.
В интерьере Терамонта после рестайлинга была изменена конструкция передней панели — с более выпирающей центральной частью, где разместили воздуховоды, а главный экран теперь расположен отдельно. От традиционного блока кондиционера отказались, но при этом сохраняется часть физических кнопок, чтобы водителю приходилось меньше отвлекаться от управления. В приборке по-прежнему используется полноцветный ЖК-дисплей. За доплату или в топовой комплектации можно получить проекционный дисплей. В новом Teramont изменены дизайн рулевого колеса и конструкция сидений, рычаг переключения передач теперь электронный. Volkswagen Teramont для китайского рынка оснащен автоматическим кондиционером с независимой зоной управления для задних пассажиров. В стандартные функции также входит бесключевой доступ (на обеих передних дверях), дистанционный запуск. В дорогих моделях есть подогрев сидений и руля. Встроенная функция памяти позволяет установить положение зеркал, сиденья, настройки температуры, отображения приборной панели. В салоне автомобиля хватает подстаканников, отделений для хранения вещей.
В плане мощностных характеристик кроссовер не изменился. Он по-прежнему предлагает два варианта производительности для двигателя 2.0T (186 и 220 л.с.), а также топовый 2,5-литровый мотор с компоновкой VR6 (299 л.с.). Все модели оснащены 7-ступенчатой коробкой передач с двойным сцеплением. С базовым мотором Teramont имеет передний привод, с двумя другими — полный привод.
В 2021 году Volkswagen Teramont уже не является самым большим кроссовером в линейке среди продуктов Volkswagen — теперь эту эстафету перенял новый Talagon, построенный на той же модульной архитектуре Volkswagen MQB. Тем не менее общие габариты относят Терамонт к полноразмерному классу. Длина кроссовера после рестайлинга составляет 5052 мм (было 5039 мм), ширина и высота — 1989 и 1773 мм. Базовые модели оснащены стандартными 18-дюймовыми легкосплавными дисками и покрышками размера 245/60, у других можно обнаружить 19-дюймовые легкосплавные диски с колесами 265/45, а в топ-версиях V6 — адаптивную подвеску и 21-дюймовые колеса с покрышками 265/45. Все Teramont имеют дорожный просвет 200 мм, углы въезда и съезда около 20 градусов.
Teramont для китайского рынка, как и прежде, имеет электрический привод багажника, а в версиях высокого класса добавлена функция открывания багажника движением ноги под бампером. Она работает вместе с системой бесключевого доступа — когда интеллектуальный ключ распознан машиной, достаточно просто подставить ногу под задний бампер и багажник откроется. Второй ряд кроссовера установлен на салазках и может регулироваться продольно на расстояние около 20 см, сиденья полностью разделены в соотношении 60/40, имеют функцию регулировки наклона спинки. Удобный механизм складывания позволяет легко проникнуть на третий ряд. Сиденья третьего ряда разделены в соотношении 50/50. После складывания всех задних сидений можно получить большое пространство объемом 2415 литров (стандартный объем багажника — 286 литров).
Teramont образца 2021 года оснащен многочисленными технологиями помощи водителю. Система включает адаптивный круиз-контроль с помощником движения в пробках, распознавание знаков ограничения скорости, удержание центра полосы движения. Головная оптика Volkswagen Teramont использует светодиодные фары ближнего и дальнего света повышенной мощности и адаптивную систему освещения Volkswagen AFS. Все модели стандартно оснащены семью подушками безопасности.